आज के समय में स्टॉक मार्किट में इन्वेस्ट करना हमारी फाइनेंशियल ग्रोथ का एक जरुरी भाग बन चुका है। स्टॉक मार्किट नए इन्वेस्टर्स के लिए काफी कंफ्यूजिंग हो सकता है लेकिन इंडेक्स फंड इसमें इन्वेस्टमेंट के लिए एक बढ़िया एंट्री पॉइंट के रूप में काम करता है। इंडेक्स फंड में इन्वेस्ट करके वह लोग जिन्हे स्टॉक मार्किट की ज्यादा जानकारी नहीं है, एक अच्छी रिटर्न का लाभ पा सकते है। इंडेक्स फंड में आप ऐसे म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करते है जो एक स्टॉक इंडेक्स को ट्रैक करता है। यह आपके पोर्टफोलियो को डाइवर्सिफाई करने के लिए इन्वेस्टमेंट का एक सरल तरीका है। आज के आर्टिकल “Index fund kya hai” के माध्यम से हम इंडेक्स फंड के कांसेप्ट को अच्छी तरह से समझेंगे और जानेंगे की इसमें इन्वेस्टमेंट करना हमारे लिए किस से तरह लाभदायक है।
इंडेक्स फंड क्या है – Index Fund kya hai?
इंडेक्स फंड एक तरह के म्यूच्यूअल फंड होते है जो एक स्टॉक इंडेक्स जैसे की निफ्टी 50, निफ्टी बैंक आदि की परफॉर्मेस को ट्रैक करते है। यह एक स्टॉक मार्किट इंडेक्स की कॉपी होते है जो आपको लगभग उतनी ही रिटर्न देता है जितनी की एक स्टॉक मार्किट इंडेक्स। अब आपके मन में यह सवाल होगा की आखिर ये स्टॉक मार्किट इंडेक्स होता क्या है?
आपने निफ्टी 50, निफ्टी बैंक या सेंसेक्स के बारे में तो सुना ही होगा। यह सब स्टॉक मार्किट इंडेक्स ही है। स्टॉक एक्सचेंज में हजारों की संख्या में कंपनिया लिस्टेड है और हर किसी की दैनिक मूवमेंट को ट्रैक कर पाना मुमकिन नहीं है। इसी लिए स्टॉक मार्किट इंडेक्स का निर्माण किया गया। स्टॉक मार्किट इंडेक्स में देश की कुछ लीडर कंपनिया शामिल होती है जो स्टॉक एक्सचेंज में लिस्टेड और ट्रेड होती है। अब चूंकि यह लीडर कंपनिया है तो इनकी एवरेज परफॉरमेंस से हम पूरी स्टॉक मार्किट की स्तिथि और दिशा का अंदाजा लगा सकते है। ऊपर बताए गए दो मुख्य इंडेक्स निफ्टी 50 में टॉप की 50 कंपनिया और सेंसेक्स में 30 कंपनिया शामिल है।
जैसे की पहले ही बताया गया है, इंडेक्स फंड एक स्टॉक इंडेक्स की नकल होता है। उदाहरण के लिए निफ्टी 50 ETF जो निफ्टी 50 के आधार पर बनाया गया है, इसमें भी वही 50 कंपनिया शामिल होगी और उसी रेश्यो में शामिल होंगी जितनी की निफ्टी 50 इंडेक्स में है। अब जैसे निफ्टी परफॉर्म करेगा वैसी ही रिटर्न की आशा हम इंडेक्स फंड से कर सकते है।
इंडेक्स फंड कैसे काम करता है – Index fund kaise kaam karta hai?
ऊपर बताए अनुसार एक इंडेक्स फंड अपने बेस स्टॉक इंडेक्स की हूबहू नकल होता है। जब भी किसी म्यूच्यूअल फंड कंपनी को इंडेक्स फंड को शुरू करना होता है तो वह सबसे पहले किसी एक स्टॉक इंडेक्स का चुनाव करते है जिसके आधार पर उन्हें स्टॉक सिलेक्शन करने है। स्टॉक एक्सचेंज में सेक्टर और कंपनियों के नेचर अनुसार कई तरह के इंडेक्स शामिल है जैसे की निफ्टी फार्मा, निफ्टी PSU, निफ्टी ट्रांसपोर्ट आदि। म्यूच्यूअल फंड हाउस किसी भी एक स्टॉक इंडेक्स के आधार पर स्टॉक का चुनाव करती है और उतनी रेश्यो में उसमे इन्वेस्टमेंट करती है जितनी रेश्यो में यह एक एक्सचेंज में शामिल है।
इंडेक्स फंड को passively managed फंड कहा जाता है, क्युकी इन्हे रोजाना मैनेज करने की जरुरत नहीं पड़ती। इनमे सिर्फ तभी फेरबदल किया जाता है जब कोई स्टॉक, इंडेक्स से निकाला जाता है, या शामिल किया जाता या फिर उसकी रेश्यो में बदलाव किया जाता है।
इंडेक्स फंड में कैसे करे इन्वेस्ट – Index fund me kaise kare invest?
इंडेक्स फंड में आप इन्वेस्ट, दोनों ही ऑनलाइन और ऑफलाइन तरीको से कर सकते है। किसी भी आम म्यूच्यूअल फंड स्कीम में इन्वेस्ट करने की तरह इंडेक्स फंड में इन्वेस्ट करना बहुत आसान है। ऑनलाइन इन्वेस्ट करने के लिए आप किसी भी म्यूचुअल फंड ब्रोकर जैसे की Grow, Etmoney, Zerodha Coin आदि का इस्तेमाल कर सकते है। इनमे अकाउंट बनाकर आप बिना किसी एक्स्ट्रा चार्ज के आसानी से इंडेक्स फंड और स्टॉक आदि में इन्वेस्टमेंट कर सकते है।
ऑनलाइन इन्वेस्टमेंट का दूसरा ऑप्शन है AMC यानि की म्यूच्यूअल फंड हाउस की अपनी वेबसाइट। यानि की आप जिस भी किसी AMC के इंडेक्स फंड में इन्वेस्ट करता चाहते है तो उस AMC की वेबसाइट पर लॉगिन करें और कुछ आसान स्टेप्स को फॉलो करने के बाद इंडेक्स फंड में इन्वेस्ट करे। उदाहरण के लिए अगर आप HDFC के इंडेक्स फंड में इन्वेस्ट करना चाहते है तो आप HDFC Mutual Fund की वेबसाइट पर जाकर उसके बारे में जान और इन्वेस्ट कर सकते है।
इंडेक्स फंड में ऑफलाइन इन्वेस्ट करने के लिए आपको AMC के ऑफिस या किसी म्यूच्यूअल फंड एजेंट की मदद लेनी होगी। एप्लिकेशन फॉर्म और सभी जरुरी डाक्यूमेंट्स को सबमिट कराकर आप इन इंडेक्स फंड में इन्वेस्ट कर सकते है।
इंडेक्स फंड में क्यों करे इन्वेस्ट – Index fund me kyu kare invest?
डायवर्सिफिकेशन: इंडेक्स फंड, जैसा की पहले ही बताया गया है अपने बेस स्टॉक इंडेक्स की कॉपी होते है जिनमे एक से ज्यादा स्टॉक शामिल होते है। इस कारण हमे इंडेक्स फंड में डाइवर्सिफिकेशन का फायदा मिलता है। डायवर्सिफिकेशन से हमारे पोर्टफोलियो में नुक्सान और रिस्क काफी हद्द तक कम हो जाता है।
कम खर्चा: इंडेक्स फंड Passively managed फंड होते है क्युकी की इन्हे मैनेज करने के लिए किसी तरह की रिसर्च या एनालिसिस नहीं किया जाता। ऐसा होने से फंड की एक्सपेंस रेश्यो भी कम होती है जो लॉन्ग टर्म में हमारी इन्वेस्टमेंट की रिटर्न को और ज्यादा बढ़ा देती है।
परफॉर्मेंस को ट्रैक करने की आसानी: इंडेक्स फंड में इन्वेस्टमेंट की परफॉर्मेस को ट्रैक करने के लिए हमे अलग से कोई भी स्किल सिखने या किसी एक्सपर्ट की मदद लेने की जरुरत नहीं है। सिर्फ बेस स्टॉक इंडेक्स की परफॉर्मेस को ट्रैक करके आप अपनी इन्वेस्टमेंट की रिटर्न का पता लगा सकते है।
इन्वेस्टमेंट करने की आसानी: इंडेक्स फंड में इन्वेस्ट करना बहुत ही आसान हैं क्योंकि यह लगभग हर AMC और ब्रोकर के पास यह ऑफलाइन और ऑनलाइन दोनों तरीको से उपलब्ध होते है। इसी कारण आप इसमें आसानी से बिना किसी झंझट के इन्वेस्ट कर सकते है।
लॉन्ग टर्म इन्वेस्टर्स के लिए फायदेमंद: इंडेक्स फंड में अक्सर वही लोग इन्वेस्ट करते है जिनका नजरिया लॉन्ग टर्म होता है। ज्यादातर यही देखा गया है की स्टॉक इंडेक्स लॉन्ग टर्म में पॉजिटिव रिटर्न ही देते है।
इंडेक्स फंड और म्यूच्यूअल फंड में क्या अंतर है – Index Fund aur Mutual fund me kya antar hai?
इंडेक्स और म्यूच्यूअल फंड दोनों ही इन्वेस्टमेंट के एक अच्छे साधन है लेकिन दोनों की कार्यप्रणाली और मैनेजमेंट में काफी अंतर होता है। आइए जान लेते है की इंडेक्स फंड म्यूच्यूअल फंड की तुलना में किस तरह से अलग है:
मैनेजमेंट: इंडेक्स फंड सिर्फ passively managed फंड होते है क्युकी इन्हे सिर्फ अपने बेस इंडेक्स की कॉपी के तौर पर बनाया जाता है और यह सिर्फ उसी की परफॉरमेंस को कॉपी करते है। वहीं म्यूच्यूअल फंड active और passive दोनों तरह के हो सकते है। इसमें फंड मैनेजर का मुख्य उद्देश्य लोगो के पैसे को मार्किट में इस तरह से इन्वेस्ट करना होता है की वह बेंचमार्क इंडेक्स से अच्छी रिटर्न दे सकें।
एक्सपेंस रेश्यो: Passively Managed फंड्स होने के कारण इंडेक्स फंड की एक्सपेंस रेश्यो म्यूच्यूअल फंड से काफी कम होती है जबकि म्यूच्यूअल फंड active और passive दोनों तरह के हो सकते है। Active म्यूच्यूअल फंड में फंड मैनेजर को मार्किट की स्तिथि अनुसार निरंतर फंड में फेरबदल करने पढ़ते है इस कारण इसकी एक्सपेंस रेश्यो या फीस इंडेक्स फंड से ज्यादा होती है।
परफॉरमेंस: इंडेक्स फंड उनके बेस स्टॉक इंडेक्स की कॉपी होते है इसलिए इनकी रिटर्न भी स्टॉक इंडेक्स की परफॉरमेंस पर निर्भर करती है। वही दूसरी तरफ म्यूच्यूअल फंड की परफॉरमेंस उसकी मैनेजमेंट और इन्वेस्ट की गई एसेट की क्वालिटी पर निर्भर करती है। म्यूच्यूअल फंड के फंड मैनेजर की कोशिश यही रहती है की स्कीम की रिटर्न बेंचमार्क इंडेक्स से ज्यादा हो और इन्वेस्टर को ज्यादा से ज्यादा लाभ हो सके।
टैक्स बेनिफिट: इंडेक्स फंड म्यूच्यूअल फंड की तरह ही टैक्स किफायती होते है। इनपर लगने वाला कैपिटल गेन इन्वेस्टमेंट की रिटर्न पर निर्भर करता है। म्यूच्यूअल फंड के केस में टैक्स की दर उसकी रिटर्न और उसके टाइप पर निर्भर करती है और डेब्ट और इक्विटी म्यूच्यूअल फंड के केस में टैक्स की दर अलग अलग होती है।
डायवर्सिफिकेशन: इंडेक्स फंड में डायवर्सिफिकेशन का फायदा सिर्फ उस सेक्टर तक सीमित रहता है जिस बेंचमार्क इंडेक्स की वह कॉपी है। यानि की अगर कोई इंडेक्स फंड निफ्टी बैंक की कॉपी है तो उसमे सिर्फ बैंकिंग और फाइनेंशियल स्टॉक ही शामिल होंगे। म्यूच्यूअल फंड में भी हमे डायवर्सिफिकेशन का फायदा मिलता है लेकिन उसकी हर एक स्कीम एक इन्वेस्टमेंट ऑब्जेक्टिव को ध्यान में रखके मैनेजमेंट की निगरानी में त्यार की जाती है। इस कारण म्यूच्यूअल फंड में डायवर्सिफिकेशन का स्कोप इंडेक्स फंड से थोड़ा ज्यादा होता है।
निष्कर्ष – Conclusion
इंडेक्स फंड एक स्टॉक मार्किट से अनजान इन्वेस्टर को भी उसकी रिटर्न का लाभ उठाने का मौका देता है। कुल मिलाकर हम कह सकते है की इंडेक्स फंड इन्वेस्टमेंट का एक सरल और किफायती तरीका है। इसका उद्देश्य मार्किट में इन्वेस्टमेंट के पुराने तरीको जैसे की FD, RD आदि से आपको एक अच्छी रिटर्न प्रदान करना है जो इन्फ्लेशन को मात दे सके। यह शार्ट टर्म के मुकाबले लॉन्ग टर्म इन्वेस्टर्स के लिए ज्यादा बेहतर ऑप्शन है। आशा करते है हमारे इस आर्टिकल ने आपको इंडेक्स फंड को अच्छे से समझने में मदद की होगी और अगर आप म्यूच्यूअल फंड और स्टॉक मार्किट के बारे में और जानना चाहते है तो हमारे इस आर्टिकल्स को जरूर पढ़े:
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