आज के समय में लोगों के पास इन्वेस्टमेंट के बहुत से तरीके उपलब्ध है, जिनमें म्यूचुअल फंड तेजी से उनके बीच पॉपुलर हो रहे है। म्यूचुअल फंड की अपनी भी आगे बहुत सारी कैटेगरी है जिनका चुनाव लोग अपने फाइनेंशियल गोल को ध्यान में रखकर कर सकते है। म्यूचुअल फंड का एक ऐसा ही मुख्य प्रकार है, आर्बिट्राज फंड। यह फंड अपने कम रिस्क और स्थिर रिटर्न के लिए जाना जाता है। ‘Arbitrage Mutual Fund Meaning in Hindi’ इस ब्लॉग आर्टिकल के माध्यम से हम इस फंड को और इसके काम करने के तरीकों को विस्तार से जानेंगे।
आर्बिट्राज फंड क्या होते है – Arbitrage Mutual Fund Meaning in Hindi
आर्बिट्राज का मतलब होता है, किसी एसेट को एक मार्केट से सस्ते भाव में खरीद कर दूसरी मार्केट में महंगे भाव पर बेचना। आर्बिट्राज म्यूचुअल फंड भी इसी सिद्धांत पर काम करते है। इन फंड के अंतर्गत एक म्यूचुअल फंड मैनेजर, स्टॉक या स्टॉक फ्यूचर के अलग अलग एक्सचेंज में चल रहे प्राइस के फर्क का फायदा उठाते है। अलग अलग एक्सचेंज में एक ही स्टॉक के स्पॉट और फ्यूचर प्राइस का कुछ अंतर हो सकता है। इसी के चलते फंड मैनेजर एक एक्सचेंज से स्टॉक को खरीद कर दूसरे एक्सचेंज में तुरंत बेच सकते है। हालांकि प्राइस का यह फर्क बहुत कम होता है, लेकिन ज्यादा वॉल्यूम होने की वजह से मुनाफे की संभावना ज्यादा हो जाती है।
आर्बिट्राज फंड इक्विटी हाइब्रिड फंड की कैटेगरी में आते है और इन्वेस्टिंग से अलग ट्रेडिंग के एक स्टाइल का इस्तेमाल करते है। जैसे कि पहले ही बताया गया है, इस तरह के ट्रेड में प्राइस का फर्क बहुत कम होता है, इसलिए फंड मैनेजर को अच्छी रिटर्न जनरेट करने के लिए दिन में कई ट्रेड लेने पड़ सकते है।
उदाहरण के लिए एक स्टॉक abc कैश मार्केट में 100 रुपए का ट्रेड हो रहा है। वहीं दूसरी तरफ उसका फ्यूचर मार्केट में प्राइस 105 रुपए है। ऐसे केस में फंड मैनेजर उस स्टॉक को कैश मार्केट से 100 रुपए में खरीद कर फ्यूचर मार्केट में 105 का बेचकर 5 रुपए का मुनाफा कमा सकते है।
आर्बिट्राज फंड कैसे काम करते है – Arbitrage Fund kaise kaam karte hai
मार्केट में स्टॉक की कीमतों का अंतर खोजना: आर्बिट्राज फंड में सबसे पहला कदम होता है, ऐसे स्टॉक का चुनाव करना जिनकी कीमत का अलग अलग एक्सचेंज में फर्क हो। इनमें ऐसे फंड शामिल किए जा सकते है जिनके कैश सेगमेंट और फ्यूचर सेगमेंट के प्राइस का फर्क होता हो।
सस्ते दामों में खरीद कर महंगे में बेचना: स्टॉक का चुनाव होने पर फंड मैनेजर उस स्टॉक को एक एक्सचेंज से सस्ते दाम पर खरीद कर दूसरे में महंगे भाव पर बेच देते है या फिर कैश सेगमेंट से खरीद कर फ्यूचर सेगमेंट में बेच देते है। दोनों एक्सचेंज में स्टॉक के प्राइस का फर्क उनका प्रॉफिट होता है।
रिस्क कंट्रोल में रखना: इस स्ट्रैटजी में फंड मैनेजर का मुख्य उद्देश्य रिटर्न को जनरेट करने के साथ ही रिस्क को कंट्रोल में रखना होता है। क्योंकि ट्रेड मार्केट के दोनों एक्सचेंज में एक साथ ही लिया जाता है, इसलिए इसमें मार्केट के उतार चढ़ाव का ज्यादा असर नहीं होता।
स्थिर रिटर्न जनरेट करना: मार्केट में चाहे कोई सा भी ट्रेंड चल रहा हो, इस तरह की स्ट्रेटजी द्वारा फंड मैनेजर एक स्थिर रिटर्न को जनरेट करने में सक्षम हो पाते है।
आर्बिट्राज फंड में किसे इन्वेस्ट करना चाहिए – Arbitrage Fund main kise invest karna chahiye
आर्बिट्राज म्यूचुअल फंड उन लोगों के लिए बेहतर चॉइस है जो अपनी इन्वेस्टमेंट पर कम रिस्क चाहते है। अगर आप ज्यादा रिटर्न से ज्यादा कैपिटल को संचित करने में विश्वास रखते है तो आप इनमें इन्वेस्टमेंट कर सकते है।
अगर आपका इन्वेस्टमेंट होराइजन शॉर्ट टर्म है, यानी आप 3 से 12 महीने के लिए इन्वेस्टमेंट करना चाहते है तो भी आप आर्बिट्राज फंड में इन्वेस्टमेंट कर सकते है। आप इसे बैंक FD के विकल्प के तौर पर देख सकते है, जहां आपको बेहतर रिटर्न और लॉक इन पीरियड की कोई बंदिश नहीं मिलती।
नए और कंजर्वेटिव इन्वेस्टर जिन्हें अभी फाइनेंशियल मार्केट की जानकारी नहीं है, वह भी इन फंड को इन्वेस्टमेंट के लिए चुन सकते है।
आर्बिट्राज फंड में कैसे करें इन्वेस्ट – Arbitrage Fund me kaise karen invest
आर्बिट्राज फंड में किसी भी आम म्यूचुअल फंड स्कीम की तरह दोनों, ऑफलाइन और ऑनलाइन तरीकों से इन्वेस्ट किया जा सकता है। ऑनलाइन इन्वेस्टमेंट करने के लिए आपको किसी ऑनलाइन ब्रोकर जैसे Groww, Etmoney पर जाकर अकाउंट बनाना होगा। अकाउंट बनाने के बाद फंड सिलेक्शन कैटेगरी में आर्बिट्राज फंड का चुनाव करे। सभी AMC द्वारा ऑफर किए जाने वाले फंड की तुलना करके आप किसी एक में इन्वेस्टमेंट कर सकते है।
ऑफलाइन इन्वेस्ट करने के लिए आपको अपने म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर या एडवाइजर की मदद लेनी होगी। आप चाहें तो सीधे AMC के ऑफिस जाकर भी अप्लीकेशन फॉर्म, चेक समेत सबमिट करवा सकते है। आप इस फंड में SIP और Lumpsum दोनों तरीकों द्वारा इन्वेस्ट कर सकते है।
आर्बिट्राज फंड के फायदे – Arbitrage Fund ke fayde
कम रिस्क: आर्बिट्राज फंड इक्विटी हाइब्रिड फंड होते है, इसलिए इक्विटी फंड की तुलना में इनमें काफी कम रिस्क शामिल होता है। यह मार्केट की वोलैटिलिटी से ज्यादा प्रभावित नहीं होते, इसलिए एक स्थिर रिटर्न चाहने वाले इन्वेस्टर्स के लिए यह एक अच्छी चॉइस हो सकते है।
लिक्विडिटी: बाकी म्यूचुअल फंड स्कीम की तरह आर्बिट्राज फंड में कभी भी पैसा लगाया और निकलवाया का सकता है और यह शॉर्ट और लॉन्ग टर्म दोनों तरह के इन्वेस्टर की जरूरतों को पूरा करता है।
पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन: पोर्टफोलियो को diversify करने के लिहाज से भी आर्बिट्राज फंड एक अच्छी चॉइस हो सकते है। अपना सारा पैसा इक्विटी में डालने के बजाए आप कुछ भाग ऐसे फंड को एलोकेट कर सकते है, जो पोर्टफोलियो की रिटर्न को बैलेंस्ड रखने का काम करता है।
टैक्सेशन लाभ: आर्बिट्राज फंड, इक्विटी और डेट दोनों तरह की कैटेगरी में इन्वेस्ट करते है लेकिन इनका ज्यादातर भाग इक्विटी में होने के कारण इनमें टैक्सेशन भी इक्विटी की तरह ही लगती है। इक्विटी टैक्सेशन में शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन 20% और लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन 12.5% है जिसपर पहले 1.25 लाख तक का मुनाफा टैक्स फ्री होता है।
आर्बिट्राज फंड के नुकसान – Arbitrage Fund ke nuksaan
कम रिटर्न: आर्बिट्राज फंड की रिटर्न इक्विटी फंड की तुलना में काफी कम होती है। इसलिए यह उन लोगों के लिए उपयुक्त नहीं है जो ज्यादा रिस्क के साथ ज्यादा रिटर्न का लाभ उठाना चाहते है।
मार्केट अवसर पर निर्भरता: आर्बिट्राज फंड अपनी स्ट्रेटजी के कारण मार्केट में मिलने वाले प्राइस के फर्क के अवसरों पर निर्भर करते है। अगर मार्केट में ज्यादा अच्छे अवसर नहीं है तो रिटर्न में कमी आ सकती है।
कॉम्प्लेक्स: वैसे तो आर्बिट्राज फंड के काम करने के तरीके को समझना बहुत आसान है, लेकिन जो लोग फाइनेंशियल मार्केट में नए है, उनके लिए इन्हें समझना थोड़ा मुश्किल हो सकता है।
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निष्कर्ष – Conclusion
म्यूचुअल फंड की दुनिया में आर्बिट्राज फंड का एक अपना अहम भाग है। यह उन लोगों के लिए अच्छी ऑप्शन है जो कम रिस्क में एक स्थिर और टैक्सेशन के लिहाज से अच्छे रिटर्न चाहते है। अगर आप शेयर बाजार या म्यूचुअल फंड में नए है तब भी आप शुरुआत करने के लिए इन फंड में इन्वेस्ट करने के बारे में सोच सकते है। इन्वेस्टमेंट चाहे कहीं भी करनी हो, नए इन्वेस्टर को यही सलाह है कि किसी एक्सपर्ट या अनुभवी फाइनेंशियल एडवाइजर की मदद से ही कोई निर्णय लें।